Aktualizacja. Oferta PKO BP jest już przeterminowana, ale na rynku dostępna jest kolejna warta uwagi promocja: refinansowanie do ING Banku Śląskiego z marżą 1,50%

W ostatnim tygodniu listopada 2025 PKO BP wystartował z promocyjną ofertą refinansowania kredytu hipotecznego. W przeciwieństwie do oferty dla mundurowych, możliwość przeniesienia kredytu do PKO BP nie jest szczególnie promowana. A myślę, że warto ją nieco nagłośnić.

Promocja trwa tylko do 12 grudnia 2025, więc przy okazji warto przemyśleć czy obecny okres jest już tym, kiedy powinniśmy brać się za refinansowanie. Zacznijmy jednak od szczegółów promocji.

Na czym polega promocyjna oferta refinansowania w PKO BP?

Głównym punktem oferty PKO BP jest obniżona marża. Promocja odbywa się w ramach oferty Własny Kąt Hipoteczny. Standardowo, w podawanych przez bank przykładach mamy marżę w wysokości 2,03%. Tymczasem, w trwającej do 12 grudnia 2025 promocji, marża w korzystniejszym wariancie wynosi 1,65%. To obecnie jedna z najniższych marż przy refinansowaniu kredytu hipotecznego w 2025 roku. Dodatkowo, można połączyć tę promocję z obniżką eko i uzyskać marżę jeszcze niższą, w wysokości 1,55%.

Aby skorzystać, musimy spełniać następujące warunki:

• wkład własny minimum 20%. Z tym punktem nie powinno być problemu dla większości refinansowań, ze względu na kilka czynników pracujących na nasz wkład po rozpoczęciu spłaty kredytu. Szczegółowo rozwinąłem ten temat w artykule na mniejsza-rata.pl
• kwota kredytu równa bądź powyżej 120 000 zł.

W ramach promocji można też dobrać dodatkowe środki na dowolny cel, na kwotę nie większą niż 25% kredytu po refinansowaniu.

Wariant 1

Oferta dostępna jest w dwóch wariantach. W obu przypadkach, jest to refinansowanie na stopę zmienną, w oparciu o wskaźnik WIBOR 6M. W pierwszym z nich marża wynosi 1,65%. Prowizja 0%, co oznacza brak dodatkowych kosztów z tytułu udzielenia kredytu.

Promocyjną marżę otrzymujemy w zamian za spełnienie dwóch dodatkowych warunków:

• min. 3000 zł miesięcznych wpływów na konto w PKO BP
• ubezpieczenie na życie w PKO BP

Wariant 2

Drugi wariant to dokładnie ta sama oferta, ale bez ubezpieczenia. Pozostaje do spełnienia warunek wpływów. Marża w wariancie II wynosi 1,95% i niestety, do rachunku doliczyć musimy sobie również 1% prowizji dla banku, płatnej jednorazowo.

Dodatkowa promocja dla ekologicznych nieruchomości

Jest też możliwość połączenia tej promocji z refinansowaniem eko nieruchomości. W tym celu, będziemy musieli przedstawić w banku świadectwo charakterystyki energetycznej. W przypadku pozytywnej decyzji PKO BP, otrzymamy marżę niższą o 0,1 p.p., a więc w połączeniu z wariantem nr 1 wyniesie ona 1,55%.

Jest jeszcze możliwość połączenia tej promocji z oprocentowaniem stałym. Natomiast z innymi promocjami (np. Cyfrowy Kredyt Hipoteczny), specjalna oferta refinansowania w PKO BP nie łączy się.

Czy warto już teraz refinansować kredyt hipoteczny? [listopad/grudzień 2025]

Jeszcze na początku kwietnia 2025 stopa referencyjna NBP wynosiła 5,85%. Dziś, po cyklu obniżek, stopa ta wskazuje na 4,25%. Obniżka o 1,5 p.p. nie jest może ogromna, ale zdecydowanie odczuwalna. Przy kredycie na 300 000 zł na jeszcze 15 lat spłaty, taka obniżka to ok. 250 zł więcej w kieszeni każdego miesiąca. Przy wyższej kwocie kredytu i dłuższym okresie spłaty, kwoty obniżki są jeszcze wyższe.

Polecam do własnych analiz kalkulator zmiany oprocentowania udostępniony przez UOKIK.

Oczywiście, w ślad za stopą referencyjną spadł również wskaźnik WIBOR, co oznacza wliczoną już obniżkę dla osób z oprocentowaniem zmiennym. W tym przypadku zyskać możemy właśnie na marży.

W standardowych, dostępnych obecnie ofertach marże wynoszą ok. 1,8% i jeśli tyle właśnie wynosi nasza aktualna marża, a mielibyśmy refinansować dla obniżki o 0,15 p.p. to… moim zdaniem lepiej się wstrzymać.

W teorii zmieniać bank można nawet kilka razy w roku (choć nie każdy bank zgadza się refinansować już raz refinansowany kredyt), ale pamiętajmy też o kosztach refinansowania. Nie są one specjalnie duże, szacować je można na ok. 1000-1500 zł, ale by zwróciły się szybko i z nawiązką, warto poczekać na większą różnicę.

Osobiście polecam do rozważenia moim klientom refinansowanie dopiero wtedy, gdy obniżka może wynieść ok. 0,5 p.p. lub więcej. Oczywiście, kwestia zależna mocno od konkretnej sytuacji i wysokości kredytu. Przy niskich kredytach, może być warto refinansować przy obniżce dopiero w okolicach 1 p.p. Przy analizie warto też wziąć pod uwagę, na ile zmiana wpłynie na nasz domowy, comiesięczny budżet.

Przy racie zmiennej, obniżkę o minimum 0,5 p.p., w odniesieniu do aktualnej promocji w PKO BP, osiągniemy dla marży od okolic 2,15% wzwyż (przy energooszczędnej nieruchomości 2,05%). Jeśli tyle wynosi obecna marża Twojego kredytu, warto pochylić się nad aktualną promocją PKO Banku Polskiego.

Przy racie stałej, może być warto refinansować już teraz, jeśli braliśmy kredyt z ratą stałą w okresie od I kwartału 2022 do kwietnia 2025. Stopa referencyjna przez ten czas spadła, do tego marża obecnej oferty PKO BP może być bardziej korzystna porównując z marżami z tamtego okresu.

Do tego dochodzi kwestia wkładu własnego – jeśli braliśmy kredyt z 10% wkładem własnym te kilka lat temu, mogliśmy już niepostrzeżenie (w związku ze spłatą kapitału i wzrostami cen na rynku nieruchomości) osiągnąć pułap 20%, co daje dostęp do ofert z niższymi marżami. Tak jest również w opisywanej promocji PKO BP, gdzie min. 20% wkładu jest jednym z warunków.

A więc czy warto, czy nie warto refinansować kredyt hipoteczny już teraz? Pozostawiam tę kwestię do indywidualnego namysłu. Dla części osób refinansowanie będzie korzystne już teraz, inni natomiast powinni się jeszcze wstrzymać.

Jeśli chcesz sprawdzić, czy ta oferta na refinansowanie w PKO BP będzie dla Ciebie korzystna, możesz umówić bezpłatną konsultację. Na koniec raz jeszcze przypominam – propozycja PKO Banku Polskiego z promocyjną marżą 1,65% dostępna będzie do 12 grudnia 2025.