Link do wersji aktualnej: kredyty hipoteczne styczeń 2026

Grudniowa obniżka stóp procentowych

Wg danych GUS z listopada 2025, inflacja konsumencka spadła do 2,4%. Mamy więc obecnie najniższy od 20 miesięcy wskaźnik inflacji.

Co ważne w kontekście kredytów hipotecznych, zmiany inflacji najczęściej wiążą się ze zmianami stóp procentowych. Czy czeka nas więc grudniowa obniżka stopy referencyjnej? Odpowiedź na to pytanie poznamy już w pierwszym tygodniu grudnia. Obrady RPP odbywają się 2 i 3 grudnia, w tym więc terminie dowiemy się więcej o ewentualnej obniżce. Po ostatniej, listopadowej obniżce stopa referencyjna NBP, mająca odzwierciedlenie w oprocentowaniu kredytów hipotecznych, wynosi 4,25%.

Aktualizacja 3 grudnia 2025 – sprawdziły się przewidywania o obniżce. Po zakończeniu posiedzenia, Rada Polityki Pieniężnej poinformowała o obniżeniu stopy referencyjnej NBP, która wpływa na oprocentowanie kredytów hipotecznych. Obniżka w grudniu 2025 wyniosła 0,25 p.p. a stopa procentowa mająca wpływ na kredyty hipoteczne równa się obecnie 4%.

Chętniej wybieramy raty stałe

W III kwartale banki udzieliły ponad 75% kredytów hipotecznych ze stopą okresowo stałą, co stanowi wynik praktycznie jednakowy w porównaniu z wcześniejszym kwartałem. Gdzie upatrywać się przyczyn takiego stanu rzeczy?

Po części może być to kwestia chłodnej kalkulacji, ponieważ oprocentowanie stałe w bankowych ofertach jest bardzo często niższe niż zmienne. Kiedy zdolności kredytowej starcza „na styk”, różnica ta potrafi być istotna. Część z nas kieruje się także bezpieczeństwem i poczuciem stabilności, które na okres przynajmniej 5 najbliższych rat zapewnia zamrożenie poziomu oprocentowania poprzez wybór stopy stałej.

A czy kolejne obniżki, nieuwzględnione przecież w raporcie (III kwartał), przekładają się na jakieś zmiany? Póki co mogę jedynie podzielić się własną obserwacją na bazie moich klientów. Z moich doświadczeń jako pośrednika kredytowego wynika, że już w ostatnich miesiącach (IV kwartał) nieco zwiększa się udział kredytów z oprocentowaniem zmiennym – ale to tylko moje spostrzeżenie. Co prawda, na bazie nie tylko osób z Poznania i Wielkopolski, ale również m.in. ze Śląska, z Gdańska czy Warszawy (spotkania online), jednak w skali całego rynku moja statystyka może utonąć 🙂

Trwa promocja na refinansowanie w PKO BP

Na początku ostatniego tygodnia listopada PKO BP uruchomił specjalną promocję na refinansowanie kredytu hipotecznego. Oferta dostępna jest w dwóch wariantach, a w korzystniejszym z nich marża wynosi 1,65%. PKO BP pozwala obniżyć marżę o dodatkowe 0,1 p.p., jeśli nasza nieruchomość posiada certyfikat energetyczny. Na przemyślenie przeniesienia kredytu hipotecznego do PKO BP w ramach promocji mamy ograniczony czas – oferta ważna jest do 12 grudnia 2025.

➡️ Więcej o promocyjnej ofercie refinansowania w PKO BP

Ile wynosi średnia wartość udzielanego kredytu hipotecznego?

W ostatnim, III kwartale 2025 roku, średnia wartość udzielanego kredytu hipotecznego w PLN wyniosła dokładnie 451 558 złotych. Jest to wzrost o niecałe 8 tysięcy względem II kwartału, co przekłada się na procentową wartość wyższą o 1,78%. Natomiast sumując dane z zakończonych do tej pory trzech kwartałów, średnia udzielonych w złotówkach kredytów hipotecznych za pierwsze 9 miesięcy 2025 wyniosła 440 070 zł.

Wzrost dostępności mieszkań

Wskaźnik IDM M3 przybliża nam dostępność mieszkań dla przykładowej rodziny złożonej z dwóch osób dorosłych i starszego dziecka. Pod uwagę wzięto lokale mieszkalne o powierzchni od 45 do 55 m² w ośmiu największych miastach. W III kwartale 2025 (w porównaniu do II kw.), dostępność mieszkań wg IDM M3 wzrosła o 9,02%.

Spada również oprocentowanie stałe

Dzięki obniżkom stóp procentowych, kredytobiorcy ze zmiennym oprocentowaniem coraz mocniej odczuwają obniżki w ratach. Powoli obniżce ulegają też kredyty o stałym, 5-letnim oprocentowaniu.

W bankowych ofertach już na samym początku grudnia możemy zobaczyć propozycje stałego oprocentowania poniżej 6%. Taka stawka oprocentowania kredytów z ratą okresowo stałą dostępna jest obecnie w BNP Paribas, Millennium czy PKO BP, a kolejne banki już zapowiadają korekty swoich ofert w dół.